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交易所异常交易行为的认定及处理程序

2021-12-09 17:27
交易所 异常交易行为 认定标准 交易所处理程序 特殊情况说明
大商所 自成交行为 单日在某一合约上的自成交次数达到5次(含5次)以上。 (一)客户第一次达到处理标准的,交易所于当日对客户所在会员、境外特殊经纪参与者进行提示,要求其及时转达提示客户,对客户进行教育、引导、劝阻及制止。
(二)客户第二次达到处理标准的,交易所将该客户列入重点监管名单,同时向客户所在期货公司会员、境外特殊经纪参与者通报。
(三)客户第三次达到处理标准的,交易所于当日闭市后对客户采取限制开仓的自律管理措施,限制开仓的时间为1个月。
1、市价指令、止损(盈)指令、套利指令、附加立即全部成交否则自动撤销(FOK)和立即成交剩余指令自动撤销(FAK)指令属性的指令产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
2、实施申报费的合约上产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
3、套保交易所产生的自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
4、做市交易所产生的频繁报撤单行为不作为异常交易行为。
5、单个交易日在两个以上期货或者期权合约上因自成交、频繁报撤单、大额报撤单达到交易所处理标准的,同一种行为按照发生一次认定。
6、期货、期权合约上的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为分别统计和处理。
7、实际控制关系账户的自成交、频繁报撤单、大额报撤单等异常交易行为合并计算。
8、客户自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为发生在两个以上期货公司会员、境外特殊经纪参与者的,交易所根据异常交易行为的类别,分别选择自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为发生次数最多的期货公司会员、境外特殊经纪参与者进行提示。
频繁报撤单行为 单日在某一合约上的撤单次数达到500次(含500次)以上。
大额报撤单行为 单日在某一合约上的撤单次数达到50次(含50次)以上的,且单笔撤单的撤单量达到合约最大下单手数的80%以上的(含80%)。
程序化交易扰乱交易秩序行为 影响或者可能影响交易所系统安全或者扰乱正常交易秩序 - 客户采用程序化交易的,应当在程序化交易前向交易所进行报备
郑商所 自成交行为 单个交易日在某一合约自成交5次以上(含5次)。 (一)第一次达到处理标准的,交易所于当日对客户所在期货公司会员进行提示,要求其及时将交易所提示转达客户,对客户进行教育、引导、劝阻及制止;
(二)第二次达到处理标准的,交易所将该客户列入重点监管名单;
(三)第三次达到处理标准的,交易所于当日闭市后对该客户采取限制开仓的自律监管措施,限制开仓时间不少于1个月。
(四)当某个交易日有频繁报撤单情节严重的行为,交易所于当日闭市后对该客户采取限制开仓的自律监管措施,限制开仓时间不少于1个月。
1、一组实际控制关系账户内的客户之间相互成交视为自成交。
2、套期保值交易产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
3、市价指令、套利指令产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。附加立即成交剩余指令自动撤销(FAK)、立即全部成交否则自动撤销(FOK)指令属性的交易指令产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
4、做市交易产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
5、实施申报费收费的合约上产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
6、客户或者一组实际控制关系账户单个交易日在两个j及以上合约因自成交、频繁报撤单、大额报撤单或者实际控制关系账户合并持仓超限达到异常交易行为处理标准的,同一种异常交易行为按照发生一次认定。
7、同一客户异常交易行为发生在两个及以上期货公司会员的,交易所对自成交、频繁报撤单、大额报撤单发生次数最多的期货公司会员进行提示。
频繁报撤单行为 单个交易日在某一合约撤销定单次数500次以上(含500次);或者当某个交易日某一合约出现涨(跌)停板后,当日在该合约涨(跌)停板价位买(卖)单撤销定单次数100次以上(含100次)。
当某个交易日某一合约出现涨(跌)停板后,
客户当日在涨(跌)停板价位买(卖)单撤销定单次数100次(含100次)以上且撤销定单手数合计 10000 手以上的,视为频繁报撤单情节严重的行为。
大额报撤单行为 单个交易日在某一合约撤销定单次数50次(含50次)以上且每次撤销定单量800手以上(含800手)。
程序化交易扰乱交易秩序行为 可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的 交易所可以采 取约见谈话、限制开仓等自律监管措施。 -
上期所 自成交行为 单个交易日在某一合约上的自成交次数达到5次及以上的。 (一)客户第一次达到处理标准的,交易所于当日对客户所在期货公司会员电话提示,要求其及时将交易所提示转达客户,责令其对客户进行教育、引导、劝阻及制止;
(二)同一客户第二次达到处理标准的,交易所将该客户列入重点关注名单,同时将客户异常交易行为向会员通报;
(三)同一客户第三次达到处理标准的,交易所于当日闭市后对客户采取限制开仓的自律管理措施,限制开仓的时间原则上不少于1个月。
1、期货、期权合约上的自成交、频繁报撤单、大额报撤单、持仓超限达到交易所处理标准的次数分开统计。
2、一组实际控制关系账户内的客户之间发生成交的,构成异常交易行为。
3、因套期保值交易、立即全部成交否则自动撤销指令(FOK)和立即成交剩余指令自动撤销指令(FAK)等产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单等行为不构成异常交易行为。
4、因做市交易产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
5、客户或者一组实际控制关系账户合并计算后,单个交易日在两个及以上期货合约或者两个及以上期权合约因自成交、频繁报撤单、大额报撤单达到交易所异常交易行为处理标准的,同一种异常交易行为按照发生一次异常交易行为认定。
6、客户异常交易行为发生在两个及以上期货公司会员的,交易所分别选择自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为发生次数最多的期货公司会员进行电话提示。
频繁报撤单行为 单个交易日在某一合约上的撤单次数达到500次及以上的。
大额报撤单行为 单个交易日在某一合约上的大额撤单(单笔撤单的撤单量达到300手及以上)次数达到50次及以上的。
交易超限行为 客户或者一组实际控制关系账户合并计算后,在某一上市品种或者合约上的开仓交易数量超过交易所制定的日内开仓交易量。 单个交易日在某一上市品种或者合约上的开仓交易量超过交易所制定的日内开仓交易量,交易所于次日对其采取限制开仓的自律管理措施,限制开仓时间原则上不少于3个交易日。 -
程序化交易扰乱交易秩序行为 可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的行为。 - -
能源中心 自成交行为 单个交易日在某一合约上的自成交次数达到5次及以上的。 (一)客户第一次达到处理标准的,上期能源于当日提示通知客户所在期货公司会员或者境外特殊经纪参与者。期货公司会员、境外特殊经纪参与者应当及时将上期能源的提示通知转达客户,对客户进行教育、引导、劝阻及制止。
(二)同一客户第二次达到处理标准的,上期能源将该客户列入重点关注名单,并将客户异常交易行为向会员、境外特殊参与者及境外中介机构通报。
(三)同一客户第三次达到处理标准的,上期能源于当日闭市后对客户采取暂停开仓交易的自律管理措施,暂停开仓交易的时间原则上不少于1个月。
1、一组实际控制关系账户内的客户之间发生成交的,构成异常交易行为。
2、因套期保值交易、立即全部成交否则自动撤销指令(FOK)和立即成交剩余指令自动撤销指令(FAK)等产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单等行为不构成异常交易行为。
3、实施申报费收费的合约上产生的频繁报撤单行为不构成异常交易。
4、客户或者一组实际控制关系账户合并计算后,单个交易日在两个及以上合约因自成交、频繁报撤单、大额报撤单达到上期能源异常交易行为处理标准的,同一种异常交易行为按照发生一次异常交易行为认定。
5、客户异常交易行为发生在两个及以上期货公司会员、境外特殊经纪参与者的,上期能源分别选择自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为发生次数最多的期货公司会员、境外特殊经纪参与者进行电话提示。
频繁报撤单行为 单个交易日在某一合约上的撤单次数达到500次及以上的。
大额报撤单行为 单个交易日在某一合约上的大额撤单(单笔撤单的撤单量达到300手及以上)次数达到50次及以上的。
交易超限行为 客户或者一组实际控制关系账户合并计算后,在某一上市品种或者期货合约上的开仓交易数量超过上期能源制定的日内开仓交易量的。 客户或者一组实际控制关系账户合并计算后,单个交易日在某一上市品种或者期货合约上的开仓交易量超过上期能源制定的日内开仓交易量,上期能源于次日对其采取暂停开仓交易的自律管理措施,暂停开仓交易时间原则上不少于3个交易日。 -
程序化交易扰乱交易秩序行为 可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的行为。 - -
中金所 股指期权、国债 自成交行为 单日在某一合约上的自成交次 数达到 5 次(含 5 次)的。 (一)第一次出现自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为达到交易所处理标准的,交易所于当日对客户所在会员进行电话提示。
(二)第二次出现,交易所将该客户列入重点监管名单。
(三)第三次出现,交易所于当日收市后对客户采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于1 个月。
1、单日在单品种多个合约上因自成交、频繁报撤单、大额报撤单达到交易所处理标准的,按照一次认定。
2、因即时全部成交或撤销限价指令、即时 成交剩余撤销限价指令、市价指令形成的自成交行为不计入自成交次数统计。
3、因即时全部成交或撤销限价指令、即时成交剩余撤销限价指令、市价指令自动形成的撤单行为不计入频繁报撤、大额报撤单次数统计,由非期货公司会员、客户主动发出的撤单行为计入撤单次数统计。
4、套期保值交易所产生的自成交、频繁报撤单和大额报撤 单行为不构成异常交易行为。套利交易所产生的频繁报撤单 和大额报撤单行为不构成异常交易行为。
5、做市交易所产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行 为。
6、实际控制关系账户之间自成交、频繁报撤单、大额报 撤单行为合并计算。
频繁报撤单行为 单日在某一合约上的撤单次数达到 500 次(含 500 次)。
大额报撤单行为 单日在某一合约上的撤单次数达到 100 次(含 100 次),且单笔撤单量达到交易所规定的限价指令每次最大下单数量 80%。
股指期货 自成交行为 单日在某一合约上的自成交次 数达到 5 次(含 5 次)的。 客户出现自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为达到交易所处理标准的,交易所于当日收市后对客户采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于1 个月。
频繁报撤单行为 单日在某一合约上的撤单次数达到 400 次(含 400 次)。
大额报撤单行为 单日在某一合约上的撤单次数达到 100 次(含 100 次),且单笔撤单量达到交易所规定的限价指令每次最大下单数量 80%。
股指期货、股指期权、国债 持仓超限 对实际控制关系账户的持仓合并计算。 1.实际控制关系账户组第一次出现合并持仓超限行为的,交易所将该组实际控制关系账户列入重点监管名单,并在当日收市后通知所在会员首席风险官,要求客户自行平仓。客户在次日上午收市前未自行平仓的,交易所对客户持仓进行强行平仓,直至合并持仓不高于交易所规定的持仓限额,同时于强行平仓当日收市后对其采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于1 个月。
2.实际控制关系账户组第二次出现合并持仓超限行为的,交易所在当日收市后通知所在会员首席风险官,要求客户自行平仓。客户自行平仓的,对该组实际控制关系账户采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于10个交易日。客户在次日上午收市前未自行平仓的,交易所对客户持仓进行强行平仓,直至合并持仓不高于交易所规定的持仓限额,同时于强行平仓当日收市后对其采取限制开仓的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于1 个月。
3.实际控制关系账户组第三次出现合并持仓超限行为的,交易所在当日收市后通知所在会员首席风险官,要求客户自行平仓。客户在次日上午收市前未自行平仓的,交易所对客户持仓进行强行平仓,直至合并持仓不高于交易所规定的持仓限额。交易所对该组实际控制关系账户采取限制开仓
的监管措施,限制开仓的时间原则上不低于6 个月,并视情况采取进一步措施。