欢迎来到华创期货!   登录本站已支持IPv6访问!

关于铝期权和锌期权上市交易有关事项的通知

2020-08-04 13:37

尊敬的客户:


您好!

中国证监会已批准上期所开展铝期权和锌期权交易,现将有关事项通知如下:

一、上市时间

铝期权和锌期权自2020810日(周一)起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。


二、交易时间
每周一至周五,9:00-10:1510:30-11:3013:30-15:00,连续交易时间,每周一至周五21:00-次日01:00(与标的期货一致)。法定节假日(不包含周六和周日)前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。


三、挂牌合约月份

铝期权首日挂牌AL2010、AL2011、AL2012和AL2101对应的期权合约。锌期权首日挂牌ZN2010和ZN2011对应的期权合约。

期权合约中,合约月份涉及标的期货持仓量为15000单边锌期权合约中,合约月份涉及的标的期货持仓量10000单边


四、挂牌基准价

由我所在上市前一交易日公布。

计算公式为二叉树期权定价模型,其中无风险利率央行一年期存款利率,所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。


五、每次最大下单数量

100手。


六、持仓限额管理

期权合约和期货合约分开限仓。

非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过下表所示的持仓限额

具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。

表一:铝期权限仓数额规定

标的期货合约挂牌至交割月前第二月

标的期货合约交割月前第一月

限仓数额(手,单边)

限仓数额(手,单边)

非期货公司会员

客户

非期货公司会员

客户

10000

10000

3000

3000

表二锌期权限仓数额规定

标的期货合约挂牌至交割月前第二月

标的期货合约交割月前第一月

限仓数额(手,单边)

限仓数额(手,单边)

非期货公司会员

客户

非期货公司会员

客户

6000

6000

2400

2400


七、合约询价

非期货公司会员和客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应当指明合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时,不得询价。

表三:铝期权回应报价相关参数

申报买价(单位:元/)

价差(单位:元/)

申报买价<300

Max(申报买价×12%, 30)

300≤申报买价<600

Max(申报买价×10%, 36)

申报买价≥600

Max(申报买价×8%, 60)

表四:锌期权回应报价相关参数

申报买价(单位:元/)

价差(单位:元/)

申报买价<300

Max(申报买价×14%, 30)

300≤申报买价<600

Max(申报买价×12%, 42)

申报买价≥600

Max(申报买价×10%, 72)


八、期权合约

表五:上海期货交易所铝期货期权合约

合约标的物

铝期货合约(5吨)

合约类型

看涨期权,看跌期权

交易单位

1手铝期货合约

报价单位

元(人民币)/吨

最小变动价位

1 元/吨

涨跌停板幅度

与标的期货合约涨跌停板幅度相同

合约月份

最近两个连续月份合约,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌。具体数值交易所另行发布

交易时间

上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间

最后交易日

标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日

到期日

同最后交易日

行权价格

行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤10000元/吨,行权价格间距为50元/吨;10000元/吨<行权价格≤20000元/吨,行权价格间距为100元/吨;行权价格>20000元/吨,行权价格间距为200元/吨

行权方式

美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请

交易代码

看涨期权:AL-合约月份-C-行权价格

看跌期权:AL-合约月份-P-行权价格

上市交易所

上海期货交易所

表六:上海期货交易所锌期货期权合约

合约标的物

锌期货合约(5吨)

合约类型

看涨期权,看跌期权

交易单位

1手锌期货合约

报价单位

元(人民币)/吨

最小变动价位

1元/吨

涨跌停板幅度

与标的期货合约涨跌停板幅度相同

合约月份

最近两个连续月份合约,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌。具体数值交易所另行发布

交易时间

上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间

最后交易日

标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日

到期日

同最后交易日

行权价格

行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤10000元/吨,行权价格间距为100元/吨;10000元/吨<行权价格≤25000元/吨,行权价格间距为200元/吨;行权价格>25000元/吨,行权价格间距为500元/吨

行权方式

美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请

交易代码

看涨期权:ZN-合约月份-C-行权价格

看跌期权:ZN-合约月份-P-行权价格

上市交易所

上海期货交易所

特此通知。


华创期货有限责任公司

202084