逻辑：周四，三大股指高开低走，沪深两市成交额约6246亿元，北向资金净流入约57亿元。IH2210合约收盘报价2611.8点，跌幅0.18%；IF2210合约收盘报价3837.6点，跌幅0.12%；IC2210合约收盘报价5790.8点，涨幅0.01%；IM2210合约收盘报价6232.4点，跌幅0.13%。宏观分析方面，美联储加息政策风险外溢，全球多家央行跟随大幅加息，经济衰退担忧持续发酵，全球市场需求预期走弱，短期或对A股带来负面影响，但我国经济长期向好基本面没有改变，货币政策空间充足，外部冲击对A股可能短暂且有限。技术分析方面，当前三大股指周K线对应MACD仍为死叉形态，向上压力重重，但日K线位于重要支撑位附近，向下空间有限。综合来看，三大股指短期或震荡偏强运行。趋势观点：建议IH、IF、IC、IM均以回调做多为主。逻辑：周四，螺纹钢2301合约价格宽幅震荡，收盘报价3836元/吨，涨幅0.13%，成交量较上一交易日有所增加。基本面上看，上周螺纹钢产量环比基本持平，库存由增转降，需求由减转增，基本面数据提振市场信心。美联储加息靴子落地且符合市场预期，短期空头情绪或已得到充分释放，加之宏观政策利好，节前备货以及基建赶工的刚性需求，短期对螺纹钢价格形成一定支撑。技术分析上看，当前螺纹钢2301周K线对应MACD黄白线有形成金叉的可能，且周线MACD柱子底背离。综合来看，螺纹钢2301合约价格短期或震荡偏强运行。逻辑：周四，白糖2301合约下行为主，收盘报价5487元/吨，跌幅0.67%；交易所前二十期货公司会员持仓中，SR2301合约多单持仓258337手，空单持仓323343手，多空比0.80。国内新季榨糖量预期增加，加之巴西下调柴油价格，乙醇竞争优势下降，或进一步提高制糖量，市场承压；需求方面，国内市场购销情况转淡，后续关注印度新榨季出口政策的变化。综合来看，多空交织下，预计市场短期或偏弱震荡为主。逻辑：周四，生猪2301合约高开低走，收盘报价22350元/吨，涨幅0.20%；交易所前二十期货公司会员持仓中，LH2301合约多单持仓23912手，空单持仓27252手，多空比0.88。据钢联数据，周四，全国商品猪出栏均价24.17元/公斤，较前一日上涨0.17元/公斤。发改委陆续投放猪肉储备，加之发改委价格司对市场进行深入分析研判后，认为今后一段时间市场供应充足，且规模场集中出栏，不过周二获利空头了结出场，猪价止跌企稳；终端消费方面，中秋节后需求减弱，但受腌腊季及和春节需求预期，对市场或有一定支撑，但力度有限。综合来看，预计短期市场或震荡运行。逻辑：周四，鸡蛋期货主力合约JD2301收盘报价4373元/吨，较上一交易日结算价上涨4元/吨，涨幅0.09%；持仓量约15.96万手，日增仓-4983手。现货方面，国内鸡蛋现货价格稳中小跌，生产环节和流通环节库存仍然偏低，叠加天气转凉，产蛋率和走货速度均有所提升。持仓方面，9月29日，交易所前二十名期货公司会员持仓中，鸡蛋2301合约多单持仓约7.90万手，空单持仓约8.75万手，多空比0.90，净多持仓约为-0.85万手。整体来看，近期饲料价格走高，对蛋价的成本端支撑增加，低库存叠加国庆节需求小幅增长，短期内鸡蛋期价或将震荡偏强运行。逻辑：周四，棉花期货主力合约CF2301收盘报价13395元/吨，较上一交易日结算价上涨25元/吨，涨幅0.19%；持仓量约56.29万手，日增仓-38309手。现货方面，进口棉报价和国内各地区棉花现货价格均有小幅上涨，新棉上市，供给相对宽松，但下游企业补库意愿较差，新增订单较少，叠加棉价回落，纺纱厂利润有所好转；据钢联数据，截至2022年9月29日，国内棉花加工企业开工率为28.17%，较上期增5.65%。持仓方面，9月29日，交易所前二十名期货公司会员持仓中，棉花2301合约多单持仓约35.35万手，空单持仓约36.14万手，多空比0.98，净多持仓约为-0.79万手。整体来看，棉花供给宽松，下游需求相对偏弱，叠加美元指数仍有走强预期，中长线或将压制棉价，预计短期内棉价低位震荡运行。逻辑：周四，棕榈油期货主力合约P2301震荡整理，收盘报价7106元/吨，较前一交易日结算价下跌52元/吨，跌幅0.73%。现货方面，据钢联数据，周四国内24度棕榈油主流成交均价较前一日下跌75元/吨。国际方面，据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022年9月1-25日马来西亚棕榈油产量较8月同期减少1.7%，出口增加18.63%，将一定程度支撑马棕油价格。国内方面，随着前期买船逐渐到港，棕榈油库存持续走高，据钢联数据，截至上周，国内棕榈油库存45.74万吨，周环比增幅25.80%，并已超过过去两年同期水平，短期供应改善明显。期价连续大幅下挫叠加原油反弹带动，棕榈油期价短期或将震荡整理。逻辑：周四，沥青期货主力合约BU2212大幅上涨，收盘报价3890元/吨，较前一交易日结算价上涨155元/吨，涨幅4.15%。周四国内沥青现货均价4556元/吨，较上一工作日持稳。国内沥青供需面总体偏中性：供应方面，目前炼厂利润偏高，生产积极性较高；需求方面，沥青出货量以及下游开工率比较稳定，据钢联数据，上周国内沥青出货量62.39万吨，环比增长4%，进入传统消费旺季，后续需求有望继续回升。国际原油跌势暂止，沥青现货市场报价总体稳定，且低价资源相对紧张，节前刚需有所支撑，预计沥青期价短期将小幅反弹，关注原油价格变动。逻辑：周四，苹果期货主力合约AP2301收盘报价8262元/吨，较前一交易日结算价上涨9元/吨，涨幅0.11%。现货方面，山东栖霞产区红将军交易基本结束，部分市场有少量货源，交易以质论价，库内红将军行情清淡，走货一般。晚熟富士开始大面积摘袋，目前看今年货源质量整体好于去年。同时苹果消费处于淡季，需求低迷。后市来看，因苹果自身供给和需求均利空价格，预计苹果期货价格或以震荡偏弱为主，投资者需关注苹果价格下跌风险。逻辑：周四，豆粕期货主力合约M2301收盘报价4141元/吨，较前一交易日结算价上涨87元/吨，涨幅2.15%。据钢联数据，当天中国大豆饼粕现货汇总均价5278元/吨，较前一交易日上涨37元/吨。豆粕需求方面，国庆长假前饲料养殖企业积极备货，提振豆粕需求。供给方面，国内豆粕库存紧张境况仍未改善。综合来看，预计豆粕短期或以震荡偏强为主。由于假期不确定因素较多，建议清仓过节。节前短线操作。逻辑：周四，甲醇期货主力合约MA2301收盘报价2815元/吨，较前一交易日结算价上涨82元/吨，涨幅3.00%。现货方面，国标甲醇太仓市场主流报价为3040元/吨，较上一交易日上涨95元/吨。甲醇近日走势较强，主要原因是：“金九银十情“行情的旺季炒作，和甲醇生产的深度亏损。但由于甲醇下游亏损严重，制约了MTO/CTO的甲醇消耗，且甲醇的港口库存和社会库存压力仍在，预计甲醇上涨空间有限。技术面，甲醇日线在2621-2675形成中枢，中短期或可考虑行情回调至中枢内逢低做多为主。逻辑：周四，玻璃期货主力合约FG2301收盘价报1512元/吨，较前一交易日结算价下跌28元/吨，跌幅1.82%。沙河浮法玻璃（大板）现货价格较上一交易日上涨15元/吨，报1542元/吨。“金九银十“需求旺季利多玻璃，且玻璃处于价值区间，向下空间或不大。技术面来看：玻璃突破中枢向上，预计行情震荡偏强运行。
刘超期货投资咨询号：Z0013145
免责声明：本报告中的信息均来源于公开资料和合法渠道，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但华创期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本公司力求分析内容的客观、公正，研究方法专业审慎，分析结论合理。市场行情瞬息万变，报告中的任何观点仅代表报告撰写时的判断，仅供客户参考之用，不作为客户的直接投资依据，据此操作，风险自负。另外，在任何情况下，华创期货向客户提供本报告时，与投资者无利益冲突，也不与投资者分享投资收益。
渝公网安备 50010302001375号 本网站支持ipv6网络安全联盟认证
QQ
微博
微信
