股指

逻辑：9月30日，三大股指集体下挫，沪深两市成交额约5608亿元，北向资金净流入约6亿元。IH2210合约收盘报价2610.0点，涨幅0.10%；IF2210合约收盘报价3808.4点，跌幅0.62%；IC2210合约收盘报价5710.2点，跌幅1.16%；IM2210合约收盘报价6103.0点，跌幅1.80%。宏观分析方面，国庆长假期间，欧美股市先扬后抑、总体上涨，日经与恒指表现强劲，外盘整体情绪偏多或对A股起到积极影响；另外，我国9月抵押补充贷款时隔逾两年首次出现净增长，意味着这一工具已被重新激活，市场流动性或更趋于宽松；然而，国内部分城市疫情再起，静态管控风险也是值得注意的。技术分析方面，当前三大股指周K线对应MACD仍为死叉形态，向上压力重重，但日K线位于重要支撑位附近，向下空间有限。综合来看，三大股指短期或震荡偏强运行。

趋势观点：建议IH、IF、IC、IM均以逢低做多为主。

螺纹

逻辑：9月30日，螺纹钢2301合约价格震荡下跌，收盘报价3799元/吨，跌幅0.91%，成交量较上一交易日有所减少。基本面上看，国庆期间螺纹钢产量小幅减少，表观需求急剧下降，库存由减转增，基本面数据或打击投资者信心。然而，表观消费量急剧减少主要是受过节期间部分城市限制工地施工影响，由于当前依然属于施工黄金期，螺纹钢需求仍存回暖预期，节后钢材市场或延续旺季特征，库存或重归去库状态。技术分析上看，当前螺纹钢2301周K线对应MACD黄白线有形成金叉的可能，且周线MACD柱子底背离。综合来看，螺纹钢2301合约价格短期或震荡偏强运行。

趋势观点：建议以逢低做多为主。

白糖

逻辑：9月30日，白糖2301合约震荡下行，收盘报价5442元/吨，跌幅1.11%；交易所前二十期货公司会员持仓中，SR2301合约多单持仓274496手，空单持仓331327手，多空比0.83。国庆期间，OPEC减产，原油价格上涨带动原糖价格反弹，加之欧洲因干旱而减产，多重因素导致国内加工糖厂采购原糖成本上涨，从而对国内现货市场有所支撑，但国内陈糖结转库存或偏高，以及新季生产陆续展开，供应压力仍较大；需求方面，国内市场购销情况仍较为清淡。综合来看，多空交织下，预计市场短期或偏强震荡为主。

趋势观点：建议以观望或逢低试多为主。

生猪

逻辑：9月30日，生猪2301合约先抑后扬，收盘报价22590元/吨，涨幅1.19%；交易所前二十期货公司会员持仓中，LH2301合约多单持仓23446手，空单持仓26711手，多空比0.88。据钢联数据，9月30日，全国商品猪出栏均价24.23元/公斤，较前一日上涨0.06元/公斤。发改委约谈头部企业，以及指导地方约谈部分故意渲染猪价的自媒体，保障了猪价稳定，加之近期国家将投放第五批中央猪肉储备，满足市场需求；终端消费方面，中秋、国庆节后需求减弱，但受腌腊季及和春节需求预期，对市场或有一定支撑，但力度有限。综合来看，预计短期市场或震荡运行。

趋势观点：建议以观望为主。

苹果

逻辑：9月30日，苹果期货主力合约AP2301收盘报价8332元/吨，较前一交易日结算价上涨73元/吨，涨幅0.88%。现货方面，节日期间苹果现货价格变动不大，山东栖霞产区红将军交易基本结束，部分市场有少量货源，交易以质论价，库内红将军行情清淡，走货一般。晚熟富士开始大面积摘袋，目前看今年货源质量整体好于去年。同时苹果消费处于淡季，需求低迷。后市来看，因苹果自身供给和需求均利空价格，预计苹果期货价格或以震荡偏弱为主，投资者需关注苹果价格下跌风险。

趋势观点：建议以逢高短空为主。

豆粕

逻辑：9月30日，豆粕期货主力合约M2301收盘报价4099元/吨，较前一交易日结算价下跌3元/吨，跌幅0.07%。节日期间，美豆粕主力合约下跌1.79%。据钢联数据，9月30日、10月8日、10月9日中国大豆饼粕现货汇总均价分别为5240元/吨、5238元/吨和5319元/吨，整体上涨。豆粕需求方面，国庆长假结束，饲料养殖企业备货进入常态。供给方面，国内豆粕库存紧张境况仍未改善。综合来看，预计豆粕短期或以震荡为主。

趋势观点：建议以观望为主。

甲醇

逻辑：9月30日，甲醇期货主力合约MA2301收盘报价2817元/吨，较前一交易日结算价上涨40元/吨，涨幅1.44%。现货方面，国标甲醇太仓市场主流报价为3010元/吨，较上一交易日下跌30元/吨。甲醇走势较强，传统需求和MTO需求好转，库存持续下降。国际方面，沙特宣布原油日减产200万/桶，国际原油市场大涨，预计节后化工整体高开收涨。

趋势观点：建议以逢低做多为主。

玻璃

逻辑：9月30日，玻璃期货主力合约FG2301收盘价报1506元/吨，较前一交易日结算价下跌9元/吨，跌幅0.59%。沙河浮法玻璃（大板）现货价格报价1544元/吨，较上一交易日上涨2元/吨。“金九银十“需求旺季利多玻璃，且玻璃处于价值区间，向下空间或不大。技术面来看：玻璃突破中枢向上，预计行情震荡偏强运行。

趋势观点：建议以逢低做多为主。

鸡蛋

逻辑：9月30日，鸡蛋期货主力合约JD2301收盘报价4286元/吨，较上一交易日结算价下跌87元/吨，跌幅1.99%；持仓量约14.49万手，日增仓-14741手。现货方面，国内鸡蛋现货价格稳中上涨，生产环节和流通环节库存仍处于低位，局部疫情带动消费，各环节拿货积极性较高，但目前属于淡季，下游对高价接受度偏低。整体来看，低库存叠加高价的饲料成本，对蛋价的成本端形成支撑，加之节后各环节积极补货，短期内鸡蛋期价或将震荡偏强运行。

趋势观点：建议以观望为主或轻仓逢低做多。

棉花

逻辑：9月30日，棉花期货主力合约CF2301收盘报价13420元/吨，较上一交易日结算价上涨60元/吨，涨幅0.45%；持仓量约53.06万手，日增仓-32259手。截至10月7日，美棉主力报价84.06美元/吨，较9月30日（85.06美分/磅）小幅微跌1.18%。现货方面，全国棉花现货均价小幅上涨，受疫情影响，棉花出疆受阻，但下游囤货情绪不高，购销较为清淡。据钢联数据，截至2022年10月7日，国内织布厂周度开工率为52.3%，较上期下跌7.92%。假期休市期间，美棉波动幅度不大，国内棉花供需结构整体偏弱，预计短期内棉价低位震荡运行。

趋势观点：建议以观望为主。

棕榈油

逻辑：现货方面，据钢联数据，10月9日国内24度棕榈油主流成交均价8175元/吨，较节前（9月30日，7675元/吨）上涨500元/吨，涨幅6.51%。国际方面，国庆假期期间，国际原油以及外盘棕榈油大幅上涨，截至10月7日收盘，马棕油主力合约相较于9月30日15:00涨幅超12%。据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚9月棕榈油产量预估增加3.02%，9月库存数据恐创近3年新高。国内方面，随着前期买船逐渐到港，棕榈油库存持续走高，并已超过过去两年同期水平，短期供应改善明显。关注原油价格变动以及马来西亚棕榈油局（MPOB）周二中午即将公布的马来西亚9月棕榈油月报。

趋势观点：建议以回调短多为主。

沥青

逻辑：国内沥青供需面总体偏中性：截至上周，国内沥青周度开工率40.5%，环比前一周（46.2%）有所下滑，需求方面，下游开工同样小幅走弱。据钢联数据，上周国内沥青出货量42.35万吨，环比减少10.14%。进入传统消费旺季，国庆假期结束后，后续需求有望回升。假期休市期间，国际原油大幅反弹，受成本端提振，预计沥青期价短期将延续反弹走势，关注原油价格变动。

趋势观点：建议以回调做多为主。

刘超期货投资咨询号：Z0013145

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