逻辑：周一，三大股指震荡收涨，沪深两市成交额约8073亿元，北向资金净流出约25亿元。IH2210合约收盘报价2580.4点，跌幅0.28%；IF2210合约收盘报价3837.4点，跌幅0.19%；IC2210合约收盘报价6002.4点，涨幅0.26%；IM2210合约收盘报价6448.0点，涨幅0.58%。宏观分析方面，我国9月制造业PMI、社融、新增信贷等数据超预期修复，稳经济宏观政策持续发力，同时当前A股低估值水平也对股指形成一定支撑；然而，国内部分城市疫情发展仍存不确定性，静态管控减缓经济复苏步伐。技术分析方面，当前三大股指在重要支撑位附近企稳反弹，日线MACD黄白线已形成金叉，但向上仍然面对重重压力。综合来看，三大股指短期或震荡偏强运行。趋势观点：建议IH、IF、IC、IM均以回调做多为主。逻辑：周一，螺纹钢2301合约价格大幅下挫，收盘报价3675元/吨，跌幅1.71%，成交量较上一交易日明显放大。基本面上看，据财联社电报，央行将加大稳健货币政策实施力度，重点发力支持基础设施建设，预计后续流入基建项目的资金将进一步增多，同时在采暖季限产以及施工旺季加持之下，螺纹价格后期或仍有上行空间。然而，近期全国多地仍受疫情扰动，节后需求依旧疲软，市场表现出信心不足，同时情绪较为脆弱，政策端利好的刺激效果还未显现。技术分析上看，当前螺纹钢2301周K线对应MACD黄白线已形成金叉，且周线MACD柱子底背离。综合来看，螺纹钢2301合约价格短期或震荡运行。逻辑：周一，白糖2301合约震荡上行，收盘报价5664元/吨，涨幅0.57%；交易所前二十期货公司会员持仓中，SR2301合约多单持仓246588手，空单持仓289117手，多空比0.85。9月下半月巴西中南部主产区产量同比下降且不及市场预期，但国内陈糖结转库存或偏高，以及甜菜糖压榨陆续开展，供应压力仍较大；需求方面，国内市场购销情况有所回暖，后续关注糖进口情况。综合来看，多空交织下，预计市场短期或震荡偏强为主。逻辑：周一，生猪2301合约低开高走，收盘报价23780元/吨，跌幅0.40%；交易所前二十期货公司会员持仓中，LH2301合约多单持仓25565手，空单持仓29558手，多空比0.86。据钢联数据，10月17日，全国商品猪出栏均价27.28元/公斤，较前一日上下跌0.79元/公斤。政策端多举措保供稳价，加之近期养殖端出栏增加，市场生猪流通充足；终端消费方面，终端需求对高价猪肉抵触情绪渐起，白条走货不顺，但长期受腌腊季和春节需求预期影响，对市场或有一定支撑。综合来看，预计短期市场或震荡偏弱运行。逻辑：周一，鸡蛋期货主力合约JD2301收盘报价4546元/吨，较上一交易日结算价上涨7元/吨，涨幅0.15%；持仓量约16.09万手，日增仓3852手。现货方面，鸡蛋现货价格有涨有跌，较低的蛋鸡存栏量，导致鸡蛋供应新增有限，但随着新季玉米、大豆逐步上市，饲料端成本支撑力度或有所减弱，终端对高价接受度一般，贸易商多随销随采。持仓方面，10月17日，交易所前二十名期货公司会员持仓中，鸡蛋2301合约多单持仓约8.38万手，空单持仓约8.37万手，多空比1.0，净多持仓约为0.01万手。整体来看，当前蛋价多空因素交织，预计短期内鸡蛋期价震荡运行。逻辑：周一，棉花期货主力合约CF2301收盘报价13745元/吨，较上一交易日结算价下跌30元/吨，跌幅0.22%；持仓量约51.62万手，日增仓-2194手。现货方面，全国棉花现货价格保持稳定，随着新棉逐步上市，棉花供给逐步宽松，市场购销氛围较差，下游需求未有明显改善。持仓方面，10月17日，交易所前二十名期货公司会员持仓中，棉花2301合约多单持仓约31.97万手，空单持仓约32.95万手，多空比0.97，净多持仓约为-0.98万手。整体来看，随着新棉逐步上市，市场供应充足，但下游颓势未改，预计短期内棉花期价低位震荡偏弱运行，后续关注新棉收购进展以及美联储加息预期。逻辑：周一，棕榈油期货主力合约P2301震荡整理，收盘报价7686元/吨，较前一交易日结算价上涨64元/吨，涨幅0.84%。现货方面，据钢联数据，周一国内24度棕榈油主流成交均价较前一日下跌70元/吨。主产国方面，9月马来西亚出口增速放缓、产量继续增加，但10月上旬产量下滑明显，减产季恐提前到来，一定程度支撑棕榈油价格。国内方面，库存大幅累积：据钢联数据，截至10月7日当周，国内棕榈油商业库存约53.49万吨，较前一周增加5.68万吨，增幅11.88%；比去年同期增加2.36万吨，增幅4.62%。国内棕榈油库存持续走高将限制棕榈油上方空间，预计棕榈油期价短期将延续震荡整理。逻辑：周一，沥青期货主力合约BU2212震荡整理，收盘报价3955元/吨，较前一交易日结算价下跌43元/吨，跌幅1.08%。供应端，截至上周，国内沥青周度开工率42.4%，环比前一周（40.5%）小幅上涨，当前生产利润良好，企业生产积极性较高，产量小幅提升。需求方面，受到天气、资金、疫情等因素影响，下游开工节后恢复不及供应端，据钢联数据，上周国内沥青周度出货量36.37万吨，环比前一周（42.35万吨）下降14.12%。原油价格重心上移，沥青成本端支撑较强，且四季度存基建需求预期，预计沥青期价回调整理后将延续反弹走势，盘面关注前期缺口附近支撑力度以及原油价格变动。逻辑：周一，苹果期货主力合约AP2301收盘报价8413元/吨，较前一交易日结算价上涨305元/吨，涨幅3.76%。现货方面，甘肃静宁产区受新冠疫情管控，客商不多，果农陆续开始入库。陕西产区价格暂稳，交易不温不火，客商与果农间仍略显僵持，短期市场面临阶段性供需错配。后市来看，随着各主产区逐步上量，各主产区优生产区价格可能仍能维持稳中偏强的势头。逻辑：周一，豆粕期货主力合约M2301收盘报价4054元/吨，较前一交易日结算价下跌69元/吨，跌幅1.67%。据钢联数据显示，当日中国大豆饼粕现货汇总均价为5514元/吨，较前一交易日下跌19元/吨。豆粕需求方面，国庆长假结束，饲料养殖企业备货进入常态。生猪养殖利润维持高位，因而短期豆粕需求仍可乐观对待。预计豆粕短期或以高位震荡为主。而豆粕期货价格处于历史高位，长线投资者可逢高布局空单。逻辑：周一，甲醇期货主力合约MA2301收盘报价2667元/吨，较前一交易日结算价下跌72元/吨，跌幅2.63%。现货方面，国标甲醇太仓市场主流报价为2845元/吨，较上一交易日下跌45元/吨。供应方面，甲醇产量缓慢提升，整体供应较为充足。需求方面，甲醇下游需求较好，港口库存和社会库存大降，远低于去年同期水平。国际原油高企对甲醇成本支撑较大，煤制甲醇深度亏损，但甲醇下游MTO生产工艺同样亏损严重，这制约了甲醇上涨空间。技术线来看，甲醇2600-2670为日线中枢，建议在中枢内以逢低做多为主。逻辑：周一，玻璃期货主力合约FG2301收盘报价1493元/吨，较前一交易日结算价下跌26元/吨，跌幅1.71%。沙河浮法玻璃（大板）现货价格报价1555元/吨，较上一交易日上涨3元/吨。11月美联储大概率加息，市场情绪低迷。虽然玻璃长期亏损，但库存依然庞大，虽然保交楼政策利好房市，但落实情况有待时间反映。当下，整体市场低迷，宏观利空，玻璃向上动力不足，或会低位震荡弱势运行。趋势观点：建议以高做空为主。
刘超期货投资咨询号：Z0013145
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