华创早评 | 市场情绪有所回暖,股指短期或震荡偏强运行
时间:2023/12/29 8:32:53 来源:本站
股指
逻辑:周四,三大股指强势反弹,沪深两市成交额约8844亿元北向资金净买额约136亿元IF2401合约收盘报价3432.2点,涨幅2.64%;IH2401合约收盘报价2327.0点,涨幅2.37%;IC2401合约收盘报价5388.0点,涨幅1.91%;IM2401合约收盘报价5803.4点,涨幅2.26%。我国经济持续回升向好,未来发展前景光明,同时,有关部门加力打击资本市场违法犯罪行为,优化完善上市公司股份回购规则,健全投资者回报机制,有利于改善投资者预期,吸引更多场外资金入市,促进市场稳定健康发展,此外,盘面放量大幅反弹,市场情绪有所回暖。综合来看,股指期货短期或震荡偏强运行
趋势观点:建议IH、IF、IC、IM均以逢低做多为主

螺纹
逻辑:周四,螺纹钢2405合约价格小幅回落,收盘报价3996/吨,较前一交易日结算价下跌17/吨,跌幅0.42%。据钢联数据显示,螺纹钢周度产量小幅回落,表观消费量加速下滑,库存保持累库态势淡季特征愈发明显。随着淡季逐渐深入,全国大面积降温将致使户外施工受到进一步限制,尤其是北方部分地区受冰雪天气影响,户外施工基本停滞,实际需求进一步走弱拖累螺纹钢价格,然而,冬储逐渐展开且宏观政策预期偏积极,同时当前铁矿石价格依然较为坚挺,或对螺纹钢价格形成一定支撑。综合来看,螺纹钢2405合约价格短期或震荡运行
趋势观点:建议高抛低吸为主

白糖
逻辑:周四,白糖2405合约先扬后抑,收盘报价6298元/吨,前一交易日结算价上涨25/吨,涨幅0.40%交易所前二十期货公司会员持仓中,SR2405合约多单持仓279260手,空单持仓302884手,多空比0.92新糖入市步伐加快,或缓解供应紧张,巴西和印度配额外进口糖利润大幅改善,目前在盈亏平衡点附近徘徊,或有利于进口,且印度2023/24榨季糖产量可能增加,此外,UNICA数据显示,11月半月巴西糖产量同比增幅35%,高于市场预期,但受天气影响,广西有小范围停榨现象以及存节假日备货预期。多空因素交织下,预计白糖短期或震荡运行。 
趋势观点:建议以观望为主。

生猪
逻辑:周四,生2403合约震荡偏弱运行,收盘报价13690元/吨,前一交易日结算价下跌265/吨,跌幅1.90%交易所前二十期货公司会员持仓中,LH2403合约多单持仓66724手,空单持仓71245手,多空比0.94。据钢联数据,截至1222日当周,外三元生猪出栏均重为123.03公斤,较前一周上升0.21公斤;重点屠企冷冻猪肉库容率为24.73%,与前一周持平。一方面,养殖端出栏节奏较快,出栏均重微增,生猪供应充足,加之屠企冻品库存位于近几年相对高位市场供应压力仍存,限制猪价,此外,西南地区腌腊基本结束,但南方其他地区仍在进行,且存元旦备货,有一定支撑。目前需求增量难以承接供给增量,预计生猪期价短期或低位宽幅震荡运行
趋势观点:建议以观望为主。

鸡蛋
逻辑:周四,鸡蛋期货主力合约JD2402收盘报价3655元/吨,较前一交易日结算价下跌11元/吨,跌幅0.3%。鸡蛋现货价格保持稳定,市场交投氛围较好,库存进一步下滑,据钢联数据显示,截至12月28日鸡蛋生产环节库存可用天数为1.06天,流通环节库存可用天数为1.53天。持仓方面,12月28日,交易所前二十名期货公司会员持仓中,鸡蛋2402合约多单持仓约4.52万手,空单持仓约4.83万手,多空比约为0.94,净多持仓约为-0.31万手。整体来看,近期走货较好,库存压力减弱,叠加节前备货需求,提振蛋价,但盘面来看,当前期价大幅上行的动力偏弱,预计短期内蛋价震荡运行。
趋势观点:建议以观望为主或轻仓高抛低吸。

棉花
逻辑:周四,棉花期货主力合约CF2405收盘报价15530元/吨,较前一交易日结算价上涨80元/吨,涨幅0.52%。棉花现货价格稳中有涨,近期气温骤降,刺激棉花需求,提振棉价。持仓方面,12月28日,交易所前二十名期货公司会员持仓中,棉花2405合约多单持仓约44.96万手,空单持仓约49.08万手,多空比约为0.92,净多持仓约为-4.12万手。整体来看,近期需求偏好,虽然期价波动较小,但期价重心稳步上移,预计短期或震荡偏强运行。
趋势观点:建议以观望为主或轻仓逢低做多。

棕榈油
逻辑:周四,棕榈油期货主力合约P2405收盘报价7234元/吨,较前一交易日结算价下跌16元/吨,跌幅0.22%。据钢联数据显示,周国内24度棕榈油日度现货均价较前一交易日下跌25/吨截至12月22日,国内棕榈油库存为93.38万吨,较前一周降低4.13万吨,降幅4.24%。棕榈油进入减产季以及原油重心上移提振棕榈油价格,但国内油脂整体供应充裕,棕榈油周度库存虽有所下滑,但仍处于高位,预计棕榈油短期或震荡偏强运行,但上方空间或有限。
趋势观点:建议以观望为主或轻仓逢低短多

沥青
逻辑:周四,沥青期货主力合约BU2403收盘报价3737元/吨,较前一交易日结算价上涨23元/吨,涨幅0.62%。据钢联数据显示,截至12月27日,国内沥青周度产量为34.3万吨,较前一周降低1万吨,降幅2.83%国内沥青周度销量为43.3万吨,较前一周增加4.83万吨,增幅12.56%。当前处于沥青消费淡季,整体供需双弱,近期沥青供应端持续下滑,短期需求有所回升,且原油价格重心上移对沥青有所提振,综合来看,沥青短期或震荡整理为主。
趋势观点:建议以观望为主或轻仓高抛低吸

豆粕
逻辑:周四,豆粕期货主力合约M2405收盘报价3360元/吨,较前一交易日结算价上涨10元/吨,涨幅0.30%。天气预报显示,巴西29日后降水量恢复正常,利空豆粕价格。国内方面,需求端下游养殖业处于亏损状态,终端需求疲软。供给端,港口大豆库存、油厂大豆库存同比偏高,大豆供给较为充足。技术面,豆粕期价近期偏空,美豆粕期货价格重心下移,且现货价格重心下移,压制期价。综合分析,豆粕期价或以震荡偏空为主。
趋势观点:建议以逢高做空为主。

苹果
逻辑:周四,苹果期货主力合约AP2405收盘报价8214元/吨,较前一交易日结算价下跌95元/吨,跌幅1.14%。节日备货支撑效应减弱。从出库价格来看,中下等货源价格继续偏弱运行,由于客商积极发自存货源,果农货略显有价无市,交易多集中于陕北产区。从销区市场来看,市场到货增多,同时由于天气转冷,市场拿货人员不多,果农有降价销售的倾向。从期货价格来看,AP2401合约进入交割月前下跌,趋势较弱。综合分析,苹果短期或以震荡偏空运行为主。
趋势观点:建议以轻仓逢高做空为主。

甲醇
逻辑:周四,甲醇期货主力合约MA2405收盘报价2447元/吨,较前一交易日结算价上涨25元/吨,涨幅1.03%。供应方面:甲醇供应维持高位,环比上周小幅增加;需求方面:新兴需求和传统需求环比前一周大幅上涨,甲醇需求整体好转。库存方面:港口库存、社会库存和厂内库存压力较大,但近期呈现去库趋势。煤制甲醇利润较低,制约了甲醇期现价格的下跌空间。同时,春节将至,下游亦有备货需求。综合分析,甲醇短期或以震荡偏强运行为主。
趋势观点:建议以逢低做多为主。

玻璃
逻辑:周四,玻璃期货主力合约FG2405收盘报价1891元/吨,较前一交易日上涨11元/吨,涨幅0.59%。玻璃供应小幅增加,整体维持在高位,但玻璃需求有所好转,库存环比有所下跌,玻璃各生产工艺利润好转,处于偏高位置。近期盘面情绪好转,预计美联储明年将进行3次降息,宏观条件逐渐转好,叠加春节将至,下游有备货需求。短期来看,玻璃下探空间或有限,玻璃或以震荡偏强运行为主。

趋势观点:建议以逢低做多为主。


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F3009435

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F3085256

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刘兴洋

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陈长宏

F03097919

Z0017587

制作时间:202312月29日

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