组合

优先级

组合

策略类别

组合策略说明

保证金收取标准

X值

1

期货对锁

在同一期货品种同一月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸。

高腿保证金

-

2

期货跨期

在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸。

高腿保证金

-

3

期货

跨品种

在不同期货品种合约上建立数量相等、方向相反的头寸。

高腿保证金

-

4

卖出期权期货组合

卖出看涨期权，同时买入对应期货合约；

卖出看跌期权，同时卖出对应期货合约。

期权权利金+期货保证金

-

5

期权跨式

卖出同一系列的相同执行价格的看涨期权和看跌期权。

max(看涨期权保证金，看跌期权保证金) + 另一方权利金

-

6

期权

宽跨式

卖出同一系列低执行价格的看跌期权和高执行价格的看涨期权。

max(看涨期权保证金，看跌期权保证金) + 另一方权利金

-

7

期权对锁

在同一期权品种同一系列同一合约上建立数量相等、方向相反的头寸。

X*卖期权保证金

0.20

8

买入

垂直价差

买进低执行价格的看涨期权，同时卖出相同期货合约的高执行价格的看涨期权；

买进高执行价格的看跌期权，同时卖出相同期货合约的低执行价格的看跌期权。

X*卖期权保证金

0.20

9

卖出

垂直价差

卖出低执行价格的看涨期权，同时买进相同期货合约的高执行价格的看涨期权；

卖出高执行价格的看跌期权，同时买进相同期货合约的低执行价格的看跌期权。

min(执行价格之差，空头期权保证金)

-

10

买入期权期货组合

买入看涨期权，同时卖出对应期货合约；

买入看跌期权，同时买入对应期货合约。

X*期货保证金

0.80